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연간 자산배분 점검표 만들기

서론 투자 성과는 단기 매매가 아니라 자산배분 구조 에서 결정됩니다. 그래서 최소 1년에 한 번은 포트폴리오를 구조적으로 점검해야 합니다. 이번 글에서는 누구나 활용할 수 있는 연간 자산배분 점검표 작성법 을 정리합니다. 본론 1. 점검의 목적 목표 비중과 현재 비중 차이 확인 의도치 않은 자산군·섹터 편중 수정 시장 환경 변화 반영 여부 점검 2. 1단계: 현재 자산 현황 정리 보유 종목 및 ETF 목록 작성 각 자산의 현재 평가금액 입력 자산군(주식·채권·원자재·리츠·현금) 분류 3. 2단계: 목표 자산배분 비율 설정 자산군 현재 비중 목표 비중 차이 주식 65% 60% +5% 채권 15% 20% -5% 원자재 5% 10% -5% 리츠 5% 5% 0% 현금 10% 5% +5% 4. 3단계: 조정 여부 판단 허용 오차 범위 설정 (±5~10%) 세금·비용 고려 후 리밸런싱 결정 신규 자금으로 자연 조정 가능 여부 확인 5. 연간 점검 체크리스트 ☐ 목표 자산배분과 일치하는가? ☐ 특정 섹터에 과도하게 몰려 있지 않은가? ☐ 금리·환율·인플레...
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ETF + 개별 종목 혼합 전략 설계하기

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서론 ETF는 분산과 안정성을, 개별 종목은 초과 수익 가능성을 제공합니다. 둘 중 하나만 선택하는 것이 아니라 두 가지를 구조적으로 결합 하면 더 안정적인 전략이 됩니다. 이번 글에서는 ETF와 개별 종목을 혼합하는 설계 방법을 정리합니다. 본론 1. 왜 혼합 전략이 필요한가? ETF는 시장 평균 수익률 확보 개별 종목은 알파(초과 수익) 추구 리스크 분산과 수익 극대화의 균형 2. 코어-위성(Core-Satellite) 구조 코어(Core): 시장 추종 ETF (예: 지수 ETF) 위성(Satellite): 성장주·배당주·테마주 코어 60~80%, 위성 20~40% 구조 권장 3. 비중 설계 예시 구성 비중 목적 글로벌 지수 ETF 50% 시장 평균 수익 확보 국내 지수 ETF 20% 국내 시장 노출 개별 성장주 15% 초과 수익 추구 배당주/테마주 10% 수익 다변화 현금 5% 기회 자금 4. 리스크 관리 포인트 위성 종목은 개별 비중 제한 (예: 5~10%) 손절·목표가 기준 명확화 정기 리밸런싱 실시 5. 혼합 전략의 장점 시장 하락 시 방어력 확보 상승장에서는 초과 수익 기회 심리적 안정감 향상 결론...
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섹터 편중 포트폴리오 수정하는 방법

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서론 여러 종목을 보유하고 있어도 실제로는 하나의 산업에만 집중되어 있을 수 있습니다. 특히 반도체, 2차전지, AI 같은 인기 섹터는 무의식적으로 비중이 커지기 쉽습니다. 이번 글에서는 섹터 편중 포트폴리오를 점검하고 수정하는 방법 을 정리합니다. 본론 1. 섹터 편중이 위험한 이유 산업 사이클 하락 시 동반 급락 가능성 뉴스·정책 리스크 동시 반영 변동성 확대 → 심리적 흔들림 증가 2. 섹터 비중 계산하기 보유 종목을 산업별로 분류 각 종목 비중을 합산하여 섹터 총 비중 계산 ETF 보유 시 구성 종목의 섹터 비율 확인 3. 점검 기준 설정 단일 섹터 30~40% 초과 여부 확인 경기민감·방어·성장 섹터 균형 여부 점검 국내/해외 산업 분산 여부 확인 4. 수정 전략 과도한 섹터 일부 축소 방어주·배당주·타 섹터 ETF 보완 자산군 분산과 함께 병행 조정 5. 실전 예시 섹터 현재 비중 조정 후 목표 IT/반도체 55% 35% 금융 10% 20% 헬스케어 5% 15% 기타/ETF 30% 30% 결론 분산은 종목 수가 아니라 섹터 구조 에서 결정됩니다. 한 산업에 몰린 포트는 상승기에는 강하지만 하락기에는 큰 타격을 받을 수 있습니다. ...
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현재 보유 종목을 자산군으로 재분류하기

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서론 우리는 종종 “어떤 종목을 샀는가?”에 집중합니다. 하지만 더 중요한 질문은 이것입니다. “나는 어떤 자산군에 얼마나 투자하고 있는가?” 이번 글에서는 보유 종목을 자산군 기준으로 재분류하여 숨겨진 리스크와 편중 구조를 점검하는 방법을 정리합니다. 본론 1. 왜 자산군 기준 분류가 중요한가? 겉으로는 여러 종목이지만 실제로는 동일 자산군일 수 있음 시장 충격 시 동시 하락 위험 존재 진짜 분산이 되었는지 확인 가능 2. 기본 자산군 분류 기준 주식: 개별 종목, 주식형 ETF 채권: 국채·회사채 ETF 원자재: 금·에너지·원자재 ETF 리츠(REITs): 부동산 관련 ETF/종목 현금: CMA, 예수금, MMF 3. 재분류 실습 예시 보유 종목 자산군 비중 국내 대형주 주식 35% 미국 S&P500 ETF 주식 25% 미국 단기채 ETF 채권 15% 금 ETF 원자재 10% 현금 현금 15% 4. 숨겨진 편중 찾기 해외 ETF가 모두 미국 기술주에 집중되어 있지 않은가? 채권이 장기채에만 몰려 있지 않은가? 원자재 없이 주식만으로 구성되어 있지 않은가? 5. 점검 후 행동 전략 비중이 과도한 자산군 축소...
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인플레이션 시기 자산군 배분 전략

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서론 물가가 오르는 시기에는 모든 자산이 동일하게 움직이지 않습니다. 인플레이션은 기업 이익, 소비, 금리, 환율에 동시에 영향을 주며 자산군별 수익률 격차를 크게 만듭니다. 이번 글에서는 인플레이션 환경에서의 자산배분 전략 을 정리합니다. 본론 1. 인플레이션이 시장에 미치는 영향 금리 상승 압력 확대 채권 가격 하락 가능성 원자재 가격 상승 가능성 기업 비용 증가 → 마진 압박 2. 자산군별 대응 전략 ① 주식 가격 전가 능력이 있는 기업 선호 에너지·원자재·필수소비재 섹터 관심 ② 채권 장기채 비중 축소 단기채·물가연동채 활용 ③ 원자재 금·에너지 ETF 활용 인플레이션 헤지 자산 역할 ④ 리츠(REITs) 임대료 인상 가능 자산 선호 금리 상승기엔 비중 조절 필요 ⑤ 현금 명목가치 하락 리스크 존재 기회자금 용도로 최소 유지 3. 예시 자산배분 구조 자산군 비중 예시 전략 목적 주식 45% 가격 전가 기업 중심 단기채/물가연동채 20% 금리 리스크 완화 원자재 15% 인플레이션 헤지 리츠 10% 실물자산 노출 현금 10% 기회 자금 확보 결론 ...
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달러 강세/약세에 따른 ETF 대응 전략

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서론 글로벌 투자를 한다면 환율은 피할 수 없는 변수입니다. 특히 달러는 전 세계 금융시장의 중심 통화로, 달러 강세와 약세 흐름 은 자산 수익률에 큰 영향을 줍니다. 이번 글에서는 환율 환경에 따른 ETF 대응 전략을 정리합니다. 본론 1. 달러 강세 국면의 특징 신흥국 자금 유출 가능성 확대 원자재 가격 약세 가능성 미국 자산 상대적 강세 2. 달러 강세 시 ETF 전략 미국 지수 ETF 비중 확대 환노출 해외 ETF 보유 유지 신흥국 ETF 비중 축소 검토 달러 자산 현금 비중 일부 유지 3. 달러 약세 국면의 특징 신흥국·원자재 가격 강세 가능성 글로벌 위험자산 선호 심리 강화 미국 외 지역 상대 수익률 개선 4. 달러 약세 시 ETF 전략 신흥국 ETF·아시아 ETF 비중 확대 원자재 ETF 활용 환헤지 ETF 활용 검토 미국 단일 집중도 완화 5. 환헤지 ETF 활용 여부 환율 변동성 줄이고 싶다면 환헤지형 장기 분산 목적이라면 환노출 유지 비용과 구조 차이 반드시 확인 결론 환율은 예측하기 어렵지만, 대응 전략은 미리 설계할 수 있습니다. 달러 강세·약세에 따라 비중을 조정하고 환헤지 여부를 점검하는 것이 핵심입니다. 현재 포트폴리오의 달러 노출 비중을 계산해보세요. 환헤지 ETF와 환노출 ETF 비율을 점검하세요. 최근 달러 흐름과 자산 수익률의 관계를 분석해보세요. 관련 글: 금리 상승기 채권 ETF 전략은? 카테고리: 투자 전략 예고 인플레이션 시기 자산군 배분 전략 다음 글에서는 물가 상승 환경에서 ...
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금리 상승기 채권 ETF 전략은?

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서론 금리가 오르면 채권 가격은 하락합니다. 그래서 많은 투자자가 금리 상승기에 채권 투자를 피하려 합니다. 하지만 채권 ETF는 구조에 따라 다르게 대응할 수 있습니다. 이번 글에서는 금리 상승기 채권 ETF 전략 을 정리합니다. 본론 1. 금리와 채권 가격의 관계 금리 상승 → 기존 채권 가격 하락 금리 하락 → 채권 가격 상승 듀레이션이 길수록 변동성 확대 2. 듀레이션 관리 전략 단기채 ETF: 금리 상승 충격 완화 중장기채 ETF: 변동성 큼 상승기에는 단기채 중심 구조 권장 3. 인플레이션 대응 전략 TIPS(물가연동채 ETF) 활용 원자재·금 ETF 병행 4. 분할 접근 전략 금리 상승 초기에는 단기채 비중 확대 고점 근접 시 장기채 분할 매수 장기 투자자는 평균화 전략 고려 5. 포트폴리오 내 역할 완전 배제가 아닌 비중 조절 변동성 완충 장치 유지 결론 금리 상승기라고 채권을 포기할 필요는 없습니다. 중요한 것은 구조와 비중 조정 입니다. 단기채 중심 전략과 분할 접근을 통해 리스크를 관리할 수 있습니다. 보유 채권 ETF의 듀레이션을 확인하세요. 금리 방향성과 현재 포트 비중을 점검하세요. 단기채·물가연동채 ETF 비중을 고려해보세요. 관련 글: 리밸런싱 시 세금과 비용 고려하기 카테고리: 투자 전략 예고 달러 강세/약세에 따른 ETF 대응 전략 다음 글에서는 환율 변화에 따라 어떤 ETF를 선택해야 하는지 달러 강세·약세별 전략을 정리합니다.
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